2018-2023年中國私募基金市場(chǎng)深度調(diào)研與投資前景研究報(bào)告

報(bào)告說明:
    博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2018-2023年中國私募基金市場(chǎng)深度調(diào)研與投資前景研究報(bào)告》介紹了私募基金行業(yè)相關(guān)概述、中國私募基金產(chǎn)業(yè)運(yùn)行環(huán)境、分析了中國私募基金行業(yè)的現(xiàn)狀、中國私募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、對(duì)中國私募基金行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析及中國私募基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)私募基金產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資私募基金行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。
    私人股權(quán)投資（又稱私募股權(quán)投資或私募基金，Private Fund），是一個(gè)很寬泛的概念，用來指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。
    2016年私募管理規(guī)模每個(gè)月都以至少3000億的增長速度不斷創(chuàng)出歷史新高。尤其進(jìn)入2016年下半年，除11月份吸金3600億元外，其余月份私募基金的規(guī)模增長都在5000億以上，12月份更是暴增7500億元，直破十萬億大關(guān)。以下是2016年私募行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析。
    2016年以來A股市場(chǎng)整體較為低迷、期貨市場(chǎng)雖然出現(xiàn)了一些投資機(jī)會(huì)但同時(shí)波動(dòng)的加大也加劇了投資前景、而債市信用風(fēng)險(xiǎn)的逐漸暴露也讓部分投資者異常謹(jǐn)慎，在這種情況下，部分投資者開始轉(zhuǎn)向股權(quán)類基金的投資，以期通過長期投資來獲取一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的收益。
    據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年6月末登記備案的私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)管理人有1.1萬家，管理基金2.3萬只，實(shí)繳存量規(guī)模5.8萬億元。
    國內(nèi)私募股權(quán)市場(chǎng)，按照投資階段區(qū)分分為創(chuàng)業(yè)資本(風(fēng)投，VC)與私募股權(quán)(PE)。目前國內(nèi)數(shù)據(jù)服務(wù)商彼此之間的統(tǒng)計(jì)口徑差異明顯，這里僅采用最近發(fā)布且統(tǒng)計(jì)口徑相對(duì)較大的數(shù)據(jù)信息。
    中國創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)(VC/PE)基金的募集規(guī)模從2016年下半年起連續(xù)下降，單筆募集規(guī)模的平均值則不斷創(chuàng)出新高。2017年上半年，基金募集完成額總計(jì)1218億美元，新基金募集的目標(biāo)規(guī)模則突然躍升至2823億美元。按照同期美元兌人民幣匯率中間價(jià)的平均值6.85計(jì)算，上述兩個(gè)規(guī)模指標(biāo)分別大約折合0.8和1.9萬億元人民幣。
    受國內(nèi)特殊環(huán)境影響，這段時(shí)期募集完成規(guī)模的走勢(shì)與海外市場(chǎng)相背離。但在單筆規(guī)模指標(biāo)上，海內(nèi)外大型基金的崛起則表現(xiàn)出共同趨勢(shì)。一些國字頭巨無霸基金不斷涌現(xiàn)，國內(nèi)科技領(lǐng)域吸收的VC投資急劇上升，具有與美國VC市場(chǎng)并駕齊驅(qū)之勢(shì)。
    2017年上半年的前20大VC交易共完成430億美元融資，大大超出去年全年總額。其中，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)巨頭清華紫光吸收的220億美元就占據(jù)了半壁江山。這份以美元計(jì)價(jià)的資金事實(shí)上來源于國開行提供的1000億元人民幣和國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金提供的500億元人民幣。
    隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，相關(guān)制度的不斷完善，新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，流動(dòng)性不斷增強(qiáng)，可供私募基金的投資空間日益擴(kuò)展。私募基金在市場(chǎng)中的重要性將不斷提高�？傮w來看，私募股權(quán)投資在中國發(fā)展迅速，新募集基金數(shù)、募集資金額和投資案例與金額等代表著投資發(fā)展的基本數(shù)據(jù)將會(huì)長時(shí)間保持增長狀態(tài)，這是新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國企業(yè)數(shù)量多、發(fā)展快所帶來的投資機(jī)遇。
 
報(bào)告目錄：
第1章 中國私募基金市場(chǎng)環(huán)境分析
1.1 政策環(huán)境影響分析
1.1.1 行業(yè)重點(diǎn)法律法規(guī)解析
（1）行業(yè)監(jiān)管體系概述
（2）行業(yè)基本法律制度
（3）證券投資基金法
（4）私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法
（5）私募基金政策變動(dòng)
1.1.2 行業(yè)產(chǎn)業(yè)投資政策影響
（1）“十三五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃投資分析
（2）“滬港通”交易指引投資分析
（3）“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)投資分析
1.1.3 行業(yè)貨幣政策環(huán)境分析
（1）存款準(zhǔn)備金調(diào)整分析
（2）存貸款利率調(diào)整分析
（3）貨幣政策發(fā)展趨勢(shì)
1.1.4 行業(yè)政策發(fā)展趨勢(shì)分析
1.2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析
1.2.1 國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行分析
1.2.2 國際宏觀經(jīng)濟(jì)展望
1.2.3 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析
（1）國內(nèi)生產(chǎn)總值
（2）消費(fèi)價(jià)格指數(shù)
（3）城鄉(xiāng)居民收入
（4）固定資產(chǎn)投資
（5）經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)影響
1.2.4 中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)
1.3 金融市場(chǎng)發(fā)展情況
1.3.1 股票市場(chǎng)發(fā)展情況
（1）全球股票市場(chǎng)發(fā)展情況
1）2017年全球主要股市總市值
2）美國股票市場(chǎng)發(fā)展情況
3）亞太地區(qū)股市發(fā)展情況
4）歐洲股票市場(chǎng)發(fā)展情況
（2）國內(nèi)股票市場(chǎng)發(fā)展情況
1）股票市場(chǎng)整體情況
2）股票交易規(guī)模
1.3.2 債券市場(chǎng)發(fā)展情況
1.3.3 股權(quán)融資環(huán)境分析
（1）中國企業(yè)上市狀況分析
（2）中國企業(yè)并購重組分析
（3）中國企業(yè)定向增發(fā)分析
1.3.4 金融市場(chǎng)發(fā)展展望
 
第2章 全球私募基金發(fā)展趨勢(shì)分析
2.1 全球私募基金市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
2.1.1 全球私募基金市場(chǎng)規(guī)模
（1）私募股權(quán)投資基金
據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年6月末登記備案的私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)管理人有1.1萬家，管理基金2.3萬只，實(shí)繳存量規(guī)模5.8萬億元。
全球私募股權(quán)的季度募集規(guī)模和平均單筆募集規(guī)模不斷屢創(chuàng)新高。從2016年下半年至2017年上半年，全球宏觀經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)歷了一個(gè)短波動(dòng)周期的觸底反彈階段。同期的全球私募股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行也是亦步亦趨。2017年上半年的募資總規(guī)模已經(jīng)逼近全球金融海嘯發(fā)生之前2008年上半年時(shí)的記錄。照此速度，2017年全年私募股權(quán)融資規(guī)模有望創(chuàng)新高。
自2016年下半年以來，一些巨無霸基金陸續(xù)登上舞臺(tái)也格外引人注目。例如目標(biāo)1千億美元的軟銀愿景基金(Softbank Vision Fund)、目標(biāo)400億美元的黑石基礎(chǔ)設(shè)施I期基金、目標(biāo)3500億人民幣(約折合500億美元)的中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、目標(biāo)2000億人民幣(約折合290億美元)的中國國有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。2017年第二季度，已經(jīng)封閉的PE基金的季度平均單只融資規(guī)模接近6億美元，相當(dāng)于2012-2014年間平均水平的兩倍，且過半的基金募集額度超過當(dāng)初目標(biāo)。單筆規(guī)模的上升反映出私募股權(quán)行業(yè)的集中度在提高。最近三年多來，大型機(jī)構(gòu)在融資活動(dòng)中的市場(chǎng)份額不斷上升。
（2）對(duì)沖基金
2.1.2 全球私募基金市場(chǎng)格局
2.1.3 全球私募基金市場(chǎng)特點(diǎn)
2.2 典型國家私募基金發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
2.2.1 美國私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
（1）美國私募基金資產(chǎn)規(guī)模
（2）美國私募基金形式結(jié)構(gòu)
（3）美國私募基金經(jīng)理人業(yè)務(wù)
（4）美國私募基金管理人區(qū)域結(jié)構(gòu)
（5）美國私募基金出資人分析
（6）美國私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
2.2.2 日本私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
（1）日本私募基金資產(chǎn)規(guī)模
（2）日本私募基金產(chǎn)品服務(wù)
（3）日本私募基金投資特點(diǎn)
（4）日本私募基金出資人分析
（5）日本私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
2.2.3 新加坡私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
（1）新加坡私募基金資產(chǎn)規(guī)模
（2）新加坡私募基金形式結(jié)構(gòu)
（3）新加坡私募基金投資區(qū)域
（4）新加坡私募基金出資人分析
（5）新加坡私募基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
2.3 全球私募基金市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
2.3.1 從事私募基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)逐步多樣化
2.3.2 私募基金投資領(lǐng)域和投資前景研究逐步綜合化
2.3.3 私募基金投資視角逐步國際化
2.3.4 私募基金主要投資者的變化
2.3.5 私募基金出現(xiàn)向公募基金演變的跡象
 
第3章 中國私募基金行業(yè)運(yùn)行情況
3.1 中國私募基金發(fā)展現(xiàn)狀分析
3.1.1 私募基金公司發(fā)展情況
（1）私募基金公司數(shù)量情況
（2）私募基金公司區(qū)域分布
3.1.2 私募基金經(jīng)理特征分析
（1）經(jīng)理從業(yè)年限結(jié)構(gòu)
（2）經(jīng)理職業(yè)背景結(jié)構(gòu)
3.1.3 私募基金產(chǎn)品變化情況
（1）私募基金成立數(shù)量變化
（2）私募基金清算情況分析
（3）私募基金各策略分布情況
3.1.4 私募基金市場(chǎng)規(guī)模排名
3.2 中國私募基金市場(chǎng)運(yùn)行效益
 
第4章 中國私募基金產(chǎn)品發(fā)展分析
4.1 中國私募基金產(chǎn)品分類
4.1.1 按照投資對(duì)象分類
（1）證券投資私募基金
（2）產(chǎn)業(yè)私募基金
（3）風(fēng)險(xiǎn)私募基金
4.1.2 按照投資前景研究分類
（1）股票策略
（2）宏觀策略
（3）管理期貨
（4）事件驅(qū)動(dòng)
（5）相對(duì)價(jià)值
（6）債券策略
（7）組合基金
（8）復(fù)合策略
4.2 中國私募股權(quán)基金產(chǎn)品
4.2.1 私募股權(quán)基金募集情況分析
（1）私募股權(quán)基金成立數(shù)量變化
（2）已募集完的私募股權(quán)基金分析
（3）未募集完的私募股權(quán)基金分析
4.2.2 私募股權(quán)基金產(chǎn)品類型分析
4.2.3 私募股權(quán)機(jī)構(gòu)分析
（1）私募股權(quán)機(jī)構(gòu)類型分析
（2）私募股權(quán)機(jī)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)
（3）私募股權(quán)機(jī)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)
（4）私募股權(quán)機(jī)構(gòu)管理基金規(guī)模
4.2.4 私募股權(quán)項(xiàng)目分析
（1）私募股權(quán)項(xiàng)目數(shù)量變化情況
（2）私募股權(quán)項(xiàng)目分行業(yè)發(fā)展情況
1）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)私募股權(quán)投資分析
2）計(jì)算機(jī)行業(yè)私募股權(quán)投資分析
3）通信服務(wù)行業(yè)私募股權(quán)投資分析
4）制造行業(yè)私募股權(quán)投資分析
5）文化傳媒行業(yè)私募股權(quán)投資分析
6）化學(xué)制劑行業(yè)私募股權(quán)投資分析
7）房地產(chǎn)行業(yè)私募股權(quán)投資分析
8）能源及礦產(chǎn)行業(yè)私募股權(quán)投資分析
9）醫(yī)療健康行業(yè)私募股權(quán)投資分析
4.2.5 私募股權(quán)基金收益分析
4.2.6 私募股權(quán)基金發(fā)展趨勢(shì)
4.3 股票策略型私募基金產(chǎn)品
4.3.1 股票策略私募基金成立情況
4.3.2 股票策略私募基金排名分析
4.3.3 股票策略私募基金凈值分析
4.3.4 股票策略私募基金收益分析
4.4 宏觀策略型私募基金產(chǎn)品
4.4.1 宏觀策略私募基金成立情況
4.4.2 宏觀策略私募基金排名分析
4.4.3 宏觀策略私募基金凈值分析
4.4.4 宏觀策略私募基金收益分析
4.5 管理期貨型私募基金產(chǎn)品
4.5.1 管理期貨私募基金成立情況
4.5.2 管理期貨私募基金排名分析
4.5.3 管理期貨私募基金凈值分析
4.5.4 管理期貨私募基金收益分析
4.6 事件驅(qū)動(dòng)型私募基金產(chǎn)品
4.6.1 事件驅(qū)動(dòng)私募基金成立情況
4.6.2 事件驅(qū)動(dòng)私募基金排名分析
4.6.3 事件驅(qū)動(dòng)私募基金凈值分析
4.6.4 事件驅(qū)動(dòng)私募基金收益分析
4.7 相對(duì)價(jià)值型私募基金產(chǎn)品
4.7.1 相對(duì)價(jià)值私募基金成立情況
4.7.2 相對(duì)價(jià)值私募基金排名分析
4.7.3 相對(duì)價(jià)值私募基金凈值分析
4.7.4 相對(duì)價(jià)值私募基金收益分析
4.8 債券策略型私募基金產(chǎn)品
4.8.1 債券策略私募基金成立情況
4.8.2 債券策略私募基金排名分析
4.8.3 債券策略私募基金凈值分析
4.8.4 債券策略私募基金收益分析
4.9 組合基金型私募基金產(chǎn)品
4.9.1 組合基金私募基金成立情況
4.9.2 組合基金私募基金排名分析
4.9.3 組合基金私募基金凈值分析
4.9.4 組合基金私募基金收益分析
4.10 復(fù)合策略型私募基金產(chǎn)品
4.10.1 復(fù)合策略私募基金成立情況
4.10.2 復(fù)合策略私募基金排名分析
4.10.3 復(fù)合策略私募基金凈值分析
4.10.4 復(fù)合策略私募基金收益分析
 
第5章 中國私募公司經(jīng)營情況分析
5.1 私募基金公司整體發(fā)展特點(diǎn)分析
5.2 領(lǐng)先私募基金公司經(jīng)營能力分析
5.2.1 上海重陽投資管理股份有限公司
（1）企業(yè)基本信息介紹
（2）企業(yè)經(jīng)營情況分析
（3）企業(yè)投資前景分析
5.2.2 北京恒天財(cái)富投資管理有限公司
（1）企業(yè)基本信息介紹
（2）企業(yè)經(jīng)營情況分析
（3）企業(yè)投資前景分析
5.2.3 景林資產(chǎn)管理有限公司
（1）企業(yè)基本信息介紹
（2）企業(yè)經(jīng)營情況分析
（3）企業(yè)投資前景分析
5.2.4 北京鴻道投資管理有限責(zé)任公司
（1）企業(yè)基本信息介紹
（2）企業(yè)經(jīng)營情況分析
（3）企業(yè)投資前景分析
5.2.5 深圳展博投資管理有限公司
（1）企業(yè)基本信息介紹
（2）企業(yè)經(jīng)營情況分析
（3）企業(yè)投資前景分析
 
第6章 中國私募基金行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)
6.1 中國私募基金市場(chǎng)回顧與展望
6.1.1 私募基金市場(chǎng)回顧
6.1.2 私募基金市場(chǎng)展望
6.2 中國私募基金市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
6.2.1 行業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)策略趨勢(shì)
6.2.2 行業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變趨勢(shì)
6.2.3 行業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略趨勢(shì)
6.3 中國私募基金市場(chǎng)機(jī)遇分析
6.3.1 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)穩(wěn)定
6.3.2 公用事業(yè)逐漸對(duì)外界開放
6.3.3 相關(guān)法律及政策逐漸完善
6.3.4 中小企業(yè)融資需求的增強(qiáng)
6.3.5 并購基金將迎來更多機(jī)會(huì)
6.3.6 行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大
 
圖表目錄
圖表1：私募基金行業(yè)主要法律法規(guī)
圖表2：《證券投資基金法》2015版新規(guī)
圖表3：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》主要內(nèi)容
圖表4：“十三五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃投資重點(diǎn)
圖表5：“互聯(lián)網(wǎng)+”重點(diǎn)投資領(lǐng)域
圖表6：2011-2017年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整一覽表（單位：%）
圖表7：2011-2017年金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表（單位：%）
圖表8：2014-2017年主要國際組織GDP增長率預(yù)測(cè)值（單位：%）
圖表9：2016年國際宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)（單位：%）
圖表10：2011-2017年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值及其預(yù)測(cè)（單位：億元，%）
圖表11：2013-2017年中國居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅度（單位：%）
圖表12：2011-2017年中國居民人均可支配收入及增長速度（單位：元，%）
圖表13：2013-2017年中國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入水平（單位：元）
圖表14：2011-2017年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資變化情況（單位：億元，%）
圖表15：2016年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)
圖表16：2016年年底全球主要股市總市值情況（單位：萬億美元，%）
圖表17：2013-2017年美國股票市值變化趨勢(shì)（單位：百萬美元）
圖表18：2013-2017年美國股票電子定單交易成交額變化趨勢(shì)（單位：百萬美元）